中国石油企业面临的重大风险及其应对机制

      随着国际分工深化、市场供求扩大、科学技术进步以及跨国公司的发展，世界经济全球化进程越来越快，企业在拓展国际市场的进程中面临快速变化的环境。国内外政治经济环境的这种不确定性，无论是对有着丰富跨国经营经验的大型跨国公司，还是对正在努力参与国际分工的中国企业，都意味着风险可能随时随地发生。加强风险管理，已成为各国政府和企业关注的共同话题。

      一、全球石油企业面临的主要风险

      1.国内外环境影响因素

      当前，虽然世界经济缓慢复苏，国际金融市场渐趋稳定，但金融危机的影响仍在持续，世界经济增长仍然存在不确定性、不稳定性和不可预见性，希腊主权债务危机、国际投机炒作、地缘政治风险、恐怖事件、美元汇率变化等因素将更加频繁地影响国际油价。资源国能源政策调整以及国际贸易投资保护主义，给中国企业实施“走出去”战略、参与国际油气合作带来了更加严峻的挑战。BP公司墨西哥湾海上钻井平台爆炸漏油、高盛公司信用危机等一系列重大风险事件更是带给我们深刻的警示。

      2.系统性风险

      一是金融危机发生后，国际监管环境发生较大变化，全球监管要求日趋复杂。新增税收和增加资本要求等将加重企业负担，并削弱企业应对风险的能力，监管问题的不确定性使得企业不得不推迟作出决策和业务规划。

      二是从2010年开始的希腊、西班牙、葡萄牙和冰岛等国的主权债务危机，加大了欧洲银行体系的动荡。新一轮的信贷紧缩可能会造成许多企业离不开政府的信贷支持，但政府债务水平的不断攀升将强烈影响到未来的信贷成本。

      三是全球范围内的人才争夺更加激烈。西方油气工业目前的从业人员年龄偏大，在技术工程领域，熟练的工程师将会严重紧缺，围绕薪酬结构的争论等问题仍将持续。石油公司在进入新市场时，往往都面临熟练员工的严重短缺。

      四是企业将面临更激烈的竞争。需要根据已出现的变化重新评估企业战略，审视关键客户并细分业务，扩展必要的战略伙伴，关注核心竞争力，通过创新和持续发展来驱动业务增长。

      五是公众对环境保护越来越关注，环保监管会越来越严格。健康、安全、环保已经与企业声誉和生存紧密相关。对环境造成影响可能导致索赔和高额罚款，甚至造成生产经营中断或终止。企业需要加强环境意识，加大环境投入，在减少污染物排放量等方面制定预案措施。

      3.油气行业面临的特殊风险

      一是新业务领域作业风险。墨西哥湾漏油事件、渤海湾康菲公司漏油事故等，再次给油气行业敲响警钟，让人们思考新业务领域技术作业带来的风险。各油气公司为了保持竞争优势，油气勘探和开发日渐向恶劣环境和深水地区转移，其成本和风险都远远超过了以前。类似事件也使很多国家重新审查其海上作业的安全法规，能源政策的不确定阻碍了油公司根据供需变化进行计划、投资和响应的能力，投资推迟使未来出现供需危机的可能性增大。

      二是资源国财税政策和能源政策的不确定性。政府将继续针对油气公司提高税率，并施加其他财政措施，部分对外投资项目可能需要与国家石油公司重新进行谈判，达成有利于所在国的新模式。

      三是市场价格波动风险。一方面，全球经济复苏仍很脆弱，任何经济上的挫折都会使需求降低。另一方面，中东长期的紧张局势以及对输油管线、炼油厂和港口设施的攻击威胁，加之中东、北非政治局势动荡以及拉美国家难以预测的政治变化等因素，可能导致油价大幅波动。

      四是成本控制的压力越来越大。随着经济的进一步复苏和流动性增加，大宗物资和材料价格飞涨，各公司成本呈刚性上涨趋势，特别是在可能出台新的安全和环境制度的情况下，未来作业费和生产费用都可能进一步增加。

      二、中国石油企业面临的重大风险

      中国石油天然气集团公司是政府授权的投资机构、国家控股公司和特大型石油石化企业集团，是按照现代企业制度运作，实行上下游、内外贸、产销一体化，跨地区、跨行业、跨国经营的综合性石油公司。目前，中国石油的综合一体化优势在全球石油公司中独具特色。业务领域包括：石油天然气勘探开发、炼油化工、管道运输、销售贸易、工程技术服务、工程建设、石油装备制造、新能源开发及金融服务等。经过“十一五”的发展，中国石油集团的营业收入和资产总额均实现翻番，在全球五百强的排名上升到第十位，在世界50家大石油公司的综合排名上升到第五位，整体实力、国际竞争力和可持续发展能力显著增强，综合性国际能源公司的总体架构基本形成。

      集团公司在业务领域快速拓展、经济总量不断增长的同时，面临的各种风险因素也在增加。国资委领导强调，国有企业需要防范战略、财务、境外、法律与声誉五类风险。特别是企业的发展战略要根据形势变化逐步调整、修改和完善，对投资要量力而行，不要造成资金链断裂，要防范“走出去”的风险。自2008年以来，中国石油集团以油气业务为核心，连续四年组织开展公司层面的风险评估，总结出公司面临的重大风险，主要表现为以下几个方面。

      1.健康安全环保（HSE）风险

      健康安全环保风险是指在公司的油气勘探、开采和储运，成品油、化工产品的生产、储运、销售以及矿区服务等业务活动中，可能导致人员伤亡、环境污染、生态破坏、财产损失、作业中断，并可能由此引发法律诉讼等不可预料或危险的情况发生，使公司在经济或声誉上遭受损失。

      发生风险的主要原因：从大环境看，有自然灾害、公共突发事件等不可抗力的影响；从行业特点看，石油石化行业属于高危行业，客观上不可避免地存在一些潜在的危险因素；从公司经营范围看，随着公司业务规模的快速扩张，业务操作更趋复杂，企业的管理难度增加；从内部管理看，中国石油集团从公司管理层到企业管理层都高度重视HSE管理工作，但违章指挥、违章操作和违反劳动纪律的“三违”行为，施工作业环境不良，部分工艺技术存在缺陷，作业规程不完善，承包商管理有漏洞，作业现场监管不到位，操作人员经验不足、安全意识薄弱，直线管理和属地责任不落实，应急管理存在疏漏等因素，影响了风险管控能力。从中国石油集团近几年发生的风险事件看，主要风险体现为安全生产事故，“7•16”大连火灾事故、辽阳石化油罐闪爆事故等造成了很大的社会影响，影响了中国石油集团的整体形象。

      2.价格波动风险

      价格波动风险是指由于受到宏观经济形势、市场供需、地缘政治、法规政策等多种因素影响，导致原油、天然气、汽柴油和化工产品以及大宗物资、原材料价格波动，进而影响公司的收入和利润目标实现的风险。2010年国际油价延续了2009年下半年的走势，进一步震荡上扬，世界经济温和复苏支撑油价保持在70美元/桶以上的价位。随着国际油价的上涨，中国石油集团炼化板块的成本压力逐渐加大。而同时国内成品油调价存在滞后现象，且几次调价都没有到位，导致炼化板块销量虽然增加，但盈利空间大幅下降。2010年上半年，中国石油集团炼化板块营业额为3201.63亿元，同比增加47.5%；实现经营利润54.58亿元，同比下降了68.3%。

      3.地缘政治、经济和安全风险

      地缘政治、经济和安全风险是指由于公司海外业务所在国政局不稳定、法律法规不完善或发生变化，以及公司未能完全遵守当地法律法规或习俗，或者资源国发生战争、内乱及罢工、与周边及利益相关国的关系调整等因素，影响到海外员工的人身安全、公司投资或并购项目的运作和其他目标的实现。

      近年来，中国石油集团下属的中国石油天然气勘探开发公司（CNODC）在全球29个国家管理运作了81个项目，合同区面积达到70.4万平方千米，原油生产能力达到8500万吨，天然气生产能力达到150亿立方米，原油加工能力达到1160万吨，形成了4900万吨的输油能力和200亿立方米的输气能力；初步形成了非洲、中亚、美洲、中东和亚太五个油气合作区，中亚、中俄、中缅、海上四大油气通道及一个国际贸易运营中心，形成了从油气勘探开发到炼化销售、技术服务和贸易一体化的产业链，业务领域从石油合作延伸到天然气、海洋和非常规能源领域。到“十二五”末，CNODC海外油气作业产量将达2亿吨，占据集团公司油气当量的半壁江山。但由于资源国能源政策调整以及国际贸易投资保护主义明显抬头，政局动荡、突发事件等风险事件明显增多，风险发生的可能性较大。

      4.投资风险

      投资风险是指公司在中长期规划和年度计划制定过程中，由于对市场环境、经济形势、产业前景、国家政策等缺乏科学分析和准确判断，造成投资方向、投资规模、投资结构不合理或不正确，对公司可持续发展带来的风险；或公司在投资项目立项、可行性研究、初步设计、实施、验收及后评价过程中，由于投资项目前期研究、过程管理不到位，造成建设项目、股权及收购项目投资效益低于预期或失败的风险。

      风险发生原因：一是由于外部宏观环境、政策等发生变化，以及内部投资项目前期论证不充分，决策人员经验及能力欠缺，职责权限分配不清晰等，导致投资项目评审和决策不科学；二是由于重大投资项目多、投资规模大、投资周期长，投资管理制度及流程尚未健全，投资项目实施过程监控不力等，导致投资项目管理不到位；三是国家、地方政府管理机构的监管或者不确定形势等对企业投资项目造成不利影响。

      5.竞争风险

      一方面，2010年世界经济曲折复苏，油气行业恢复性增长，需求迅速反弹，中国石油企业加快海外布局，已经成为世界油气行业发展的重要驱动力。另一方面，随着国内市场开放力度进一步加大，以欧美大公司为主的外国企业，不断加大对中国市场的开发力度，我国营销领域的激烈竞争已全面展开。国务院2010年5月13日发布的《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》明确提出：“鼓励民间资本参与油气建设。支持民间资本进入油气勘探开发领域，与国有石油企业合作开展油气勘探开发。支持民间资本参股建设原油、天然气、成品油的储运和管道输送设施及网络。”这意味着油气勘探开发、储运领域的竞争将更加激烈。国际市场国内化、国内市场国际化的趋势越来越显现。

      三、中国石油企业建立风险应对机制的有利因素

      1.欧美国家已逐步建立配套的风险监管体系

      在政府层面，欧美等发达国家在风险管理方面已相继建立起相对成熟的体系，并制定了相关的政策、法律和法规，许多国家的审计标准也已将审计的重点从会计审计逐渐转到风险审计。美国、英国、法国等国家先后建立起全国性和地区性的风险管理协会。

      在企业层面，西方国家的金融服务业、公用事业、能源行业等风险密集领域的大型企业大都开始建立风险管理体系，企业有统一的风险管理文化、健全的内部控制体系、比较完善的风险预警指标系统和全套的应急预案，从公司战略决策层到业务活动层都严格执行风险管理流程，利用信息化手段将风险管理固化于业务流程，并与日常经营管理融为一体，许多企业还设立了首席风险官。

      2.中国政府积极推进中央企业建立和完善风险管理机制

      随着国际化经营和全球化竞争的发展，企业面对的经营形势也更加严峻和复杂，国资委王勇主任提出要培育具有国际竞争力的世界一流企业，中央企业要做到“四强四优”。“四强”就是自主创新能力强、资源配置能力强、风险管控能力强、人才队伍强；“四优”就是经营业绩优、公司管治优、布局结构优、社会形象优。中央企业要在“抓基础、强管理、控风险”九个字上下功夫，切实做好风险防控，建立有效的风险防范机制。国资委要求企业必须从战略高度重视风险管理工作，建立全面风险管理体系和工作机制，强化全员风险管理意识，建立统一高效的风险管理文化，完善高风险领域的内控制度和工作流程，健全中央企业重大风险监控机制。

      政府监管部门陆续出台了相关的风险管理政策。2006年6月，国资委发布《中央企业全面风险管理指引》；2008年6月，财政部等五部委发布《企业内部控制基本规范》，2010年，出台与基本规范配套的应用指引、评价指引和审计指引；2009年12月，国家标准化管理委员会发布了国家标准《风险管理原则与实施指南》（GB/T24353-2009）。《指南》明确指出，组织实施风险管理的原则是以控制损失、创造价值为目标，以有效的信息为基础，将风险控制在组织可接受的范围内，并帮助判断风险应对是否充分、有效，支持决策者做出合理的决策；风险管理过程是组织管理的有机组成部分，嵌入组织文化和实践当中，贯穿于组织的经营过程。

      四、突出重点，加强中国石油集团公司全面风险管理

      1.中国石油集团的风险管理实践

      按照国资委、财政部等政府监管部门的要求，围绕中国石油集团的战略目标、经营目标、报告目标和合规目标，以及“全面风险管理、全部业务流程、全过程控制”的内控与风险管理目标，中国石油集团成立了内控与风险管理专业委员会，全面完成集团公司、股份公司境内企事业单位内控体系建设，大力推进海外业务和金融业务风险管理，开展全面业务流程梳理规范，建立健全集团公司风险管理报告机制，规范ERP系统建设内控工作，发布内控体系运行评价管理办法，并首次对各单位开展体系运行评价。

      自2008年以来，中国石油集团按照国资委加强企业全面风险管理的要求，建立系统的风险管理政策和完善的风险管理责任机制。运用风险评估方法论，持续开展公司层面的重大风险评估，完善风险管理策略和解决方案，编制报送集团公司年度风险管理报告；突出对重要经营业务和特殊风险领域的风险防控，识别和评估经营管理中的重大风险，全面开展风险管理。为建立集团公司自上而下的重大风险评估及报告机制，有效防控重大风险，实现风险管理向业务层面的深化延伸，中国石油集团在各业务板块选取部分企业开展风险管理报告试点，成熟后全面推广，在集团公司形成“突出重点、分级管理、立体防控”的风险管理格局。

      2.明确方向和重点，逐步建立完善的风险应对机制

      根据风险管理研究机构的分析研究，风险管理成熟度分为五个阶段，每个阶段风险管理的特征不同。

      1）初级阶段管理（无准备的管理），风险管理行为是无准备的，仅对一些灾难性风险有保险措施。

      2）风险管理主要是在业务单元内存在一些简单、易量化风险的管理活动，部分领域建立了风险数据库。

      3）全面管理阶段，风险管理已在所有业务单元内建立，开始管理难以量化的风险，统一管理共有风险并建立了风险数据库，风险和战略相联系。

      4）整合管理阶段，风险管理措施横跨了所有业务单元，实现风险组合管理并融入战略规划，风险评估有统一标准，可利用信息系统进行风险数据采集、报送和评估。

      5）战略性管理阶段，风险管理渗透各业务单元，战略规划和资源优化调配建立在风险评估的基础上，风险管理是竞争优势的来源并以此捕捉业务机遇，信息系统建立了风险预警体系。

      按照这个标准，目前中国石油集团的风险管理处在第二阶段和第三阶段之间，要向全面风险管理阶段努力，近期重点做好以下工作。

      （1）加强风险管理制度建设

      按照风险管理三道防线的分工，依据不同责任主体特点创设制度，通过建立制度平台，真正形成一套长效机制。公司董事会、总经理班子、内控与风险管理委员会是风险管理的决策层，也是第一责任主体，负责决定风险管理的方针和政策、风险管理的成本和效益等问题；公司职能管理部门和业务管理部门是风险管理的第二责任主体，负责风险管理制度的制订和运行，包括针对管理对象的各种规范和针对管理者自身的考核制度。公司审计监察部门是第三责任主体，负责监督审计内控与风险管理的效率和效益。

      （2）建立风险管理报告机制

      在集团公司层面，继续开展集团公司年度风险管理报告制度。研究季度经营活动风险分析预警指标体系，初步设想预警指标应涉及影响公司经营活动的主要关键层面，通过广泛收集、分析对比内外部信息，及时发现潜在的问题，实现风险预警。在企业层面，推广企业风险年报试点工作。2012年，风险管理报告制度要推广到所有海外业务和金融业务单位，国内企业要达到50%；2013年要推广到集团公司所有单位。与此同时，建立集团公司统一的、全面的、整合的业务活动重要风险数据库。各企事业单位逐步开展、落实本单位业务活动层面的风险评估和风险数据库建立工作。

      （3）推进海外业务领域的风险管理

      由于在国际化进程中对国际风险影响的认知、风险识别机制的建立、管理控制能力的提升以及战略应变思路等方面相对滞后，中国企业面对国际经济突发环境变化和危机事件缺乏应对和快速反应能力，导致风险扩散并逐步发展到严重后果，极大地影响了中国企业的跨国经营绩效及在国际市场上的竞争力。

      中国石油企业要实施“走出去”战略，一是必须充分了解国际监管环境，拓展融资渠道，优化融资结构及改善运营资本管理。重新评估所有投资策略，包括石油与天然气投资之间的平衡，开展中低价格条件下的投资和撤资方案规划。

      二是深入了解作业所在国的财政制度，包括税法等，通过全球化的方式加强对供应链的调控，包括寻求合作伙伴、业务重组，以便获得外国税款抵减和其他方案。

      三是加强上下游之间的合作，并运用套期保值等技术手段规避风险，降低成本，提高效率，并通过梳理各项流程、有效利用IT服务等共享服务等，降低整个供应链的成本。

      四是通过透明化的商业活动及小心谨慎的公关策略保持或重建公众信任，精心管理与社会责任有关的事务。

      （4）做好金融业务领域的风险管理

      以产业发展为基础，遵循产融有机结合的金融业务发展定位和金融行业自身的特点，从做好金融产品的风险管理入手，建立完善的符合金融行业监管要求的内控与风险管理体系，规范业务操作，进一步建立长效运行保障机制，从规范化、标准化、优化、监督、考核与奖惩等方面改进金融风险管理，确保体系持续有效。同时，组织完成中国石油集团的《金融业务风险评估专项报告》，通过对金融业务风险评估工作的总结，形成金融业务风险评估方法论，进一步推进对金融衍生品业务的管理工作。